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原標(biāo)題:設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制主要制度規(guī)則正式發(fā)布
2019年3月1日,證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《注冊(cè)管理辦法》)和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法(試行)》(以下簡(jiǎn)稱《持續(xù)監(jiān)管辦法》),自公布之日起實(shí)施。經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),上交所、中國(guó)結(jié)算相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則隨之發(fā)布。
設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制主要制度規(guī)則自2019年1月30日向社會(huì)公開征求意見至征求意見結(jié)束期間,證監(jiān)會(huì)及上交所、中國(guó)結(jié)算通過(guò)郵件、信函、熱線電話等渠道收到各類意見建議共700多份,并召開座談會(huì)、發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷聽取了相關(guān)各方意見。社會(huì)各界對(duì)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制給予了高度關(guān)注,并提出了修改意見建議。證監(jiān)會(huì)及有關(guān)單位對(duì)反饋意見逐條進(jìn)行認(rèn)真研究,充分吸收進(jìn)一步明確注冊(cè)要求和程序、優(yōu)化減持制度、完善信息披露等合理意見,并相應(yīng)修改完善了《注冊(cè)管理辦法》、《持續(xù)監(jiān)管辦法》等制度規(guī)則。
修改完善后的《注冊(cè)管理辦法》共8章81條。
主要有以下內(nèi)容:
一是明確科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制的總體原則,規(guī)定股票發(fā)行適用注冊(cè)制。
二是以信息披露為中心,精簡(jiǎn)優(yōu)化現(xiàn)行發(fā)行條件,突出重大性原則并強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)防控。
三是對(duì)科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核流程做出制度安排,實(shí)現(xiàn)受理和審核全流程電子化,全流程重要節(jié)點(diǎn)均對(duì)社會(huì)公開,提高審核效率,減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。
四是強(qiáng)化信息披露要求,壓實(shí)市場(chǎng)主體責(zé)任,嚴(yán)格落實(shí)發(fā)行人等相關(guān)主體在信息披露方面的責(zé)任,并針對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)特點(diǎn),制定差異化的信息披露規(guī)則。
五是明確科創(chuàng)板企業(yè)新股發(fā)行價(jià)格通過(guò)向符合條件的網(wǎng)下投資者詢價(jià)確定。
六是建立全流程監(jiān)管體系,對(duì)違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任的發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)以及相關(guān)責(zé)任人員加大追責(zé)力度。
修改完善后的《持續(xù)監(jiān)管辦法》共9章36條。主要有以下內(nèi)容:一是明確適用原則。科創(chuàng)板上市公司(以下簡(jiǎn)稱科創(chuàng)公司)應(yīng)適用上市公司持續(xù)監(jiān)管的一般規(guī)定,《持續(xù)監(jiān)管辦法》與證監(jiān)會(huì)其他相關(guān)規(guī)定不一致的,適用《持續(xù)監(jiān)管辦法》。二是明確科創(chuàng)公司的公司治理相關(guān)要求,尤其是存在特別表決權(quán)股份的科創(chuàng)公司的章程規(guī)定和信息披露。三是建立具有針對(duì)性的信息披露制度,強(qiáng)化行業(yè)信息和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的披露,提升信息披露制度的彈性和包容度。四是制定寬嚴(yán)結(jié)合的股份減持制度。適當(dāng)延長(zhǎng)上市時(shí)未盈利企業(yè)有關(guān)股東的股份鎖定期,適當(dāng)延長(zhǎng)核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)的股份鎖定期;授權(quán)上交所對(duì)股東減持的方式、程序、價(jià)格、比例及后續(xù)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)予以細(xì)化。五是完善重大資產(chǎn)重組制度??苿?chuàng)公司并購(gòu)重組由上交所審核,涉及發(fā)行股票的,實(shí)施注冊(cè)制;規(guī)定重大資產(chǎn)重組標(biāo)的公司須符合科創(chuàng)板對(duì)行業(yè)、技術(shù)的要求,并與現(xiàn)有主業(yè)具備協(xié)同效應(yīng)。六是股權(quán)激勵(lì)制度。增加了可以成為激勵(lì)對(duì)象的人員范圍,放寬限制性股票的價(jià)格限制等。七是建立嚴(yán)格的退市制度。根據(jù)科創(chuàng)板特點(diǎn),優(yōu)化完善財(cái)務(wù)類、交易類、規(guī)范類等退市標(biāo)準(zhǔn),取消暫停上市、恢復(fù)上市和重新上市環(huán)節(jié)。此外,《持續(xù)監(jiān)管辦法》還對(duì)分拆上市、募集資金使用、控股股東股權(quán)質(zhì)押和法律責(zé)任等方面做出了規(guī)定。
為做好設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制具體實(shí)施工作,證監(jiān)會(huì)制定了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第41號(hào)——科創(chuàng)板公司招股說(shuō)明書》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第42號(hào)——首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)文件》,與《注冊(cè)管理辦法》一并發(fā)布。上交所根據(jù)征求意見情況對(duì)6項(xiàng)配套業(yè)務(wù)規(guī)則做了修改完善,主要涉及上市條件、審核標(biāo)準(zhǔn)、詢價(jià)方式、股份減持制度、持續(xù)督導(dǎo)等方面。中國(guó)結(jié)算對(duì)證券登記規(guī)則做了適應(yīng)性修訂,并對(duì)科創(chuàng)板股票股份登記制定了相應(yīng)細(xì)則。
下一步,證監(jiān)會(huì)將會(huì)同有關(guān)方面扎實(shí)推進(jìn)審核注冊(cè)、市場(chǎng)組織、技術(shù)準(zhǔn)備等方面工作,落實(shí)好設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革。
附:
【第153號(hào)令】《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》
《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》已經(jīng)2019年3月1日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第1次主席辦公會(huì)議審議通過(guò),現(xiàn)予公布,自公布之日起施行。
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席:易會(huì)滿
2019年3月1日
來(lái)源:IPRdaily綜合證監(jiān)會(huì)發(fā)布、證券網(wǎng)而成
編輯:IPRdaily趙珍 校對(duì):IPRdaily縱橫君
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